HYCM兴业投资原油周评:疫情恶化需求前景,国际油价暴跌近10%

时间:2022-12-09 00:47:35 | 浏览:280

尽管中国政府推出支持房地产市场的政策和优化防疫措施引发市场乐观情绪,以及美国原油库存下降和供应趋紧,但国际油价未能从中受益,因新冠疫情反复和美联储进一步加息预期,加剧经济衰退忧虑,以及OPEC和国际能源署(IEA)看淡原油需求前景,加之美国

尽管中国政府推出支持房地产市场的政策和优化防疫措施引发市场乐观情绪,以及美国原油库存下降和供应趋紧,但国际油价未能从中受益,因新冠疫情反复和美联储进一步加息预期,加剧经济衰退忧虑,以及OPEC和国际能源署(IEA)看淡原油需求前景,加之美国活跃钻井平台数据增加,国际油价上周大幅下挫,跌至一个半月新低。截至收盘,美国WTI 1月原油期货整周累计下跌9.8%,收报80.17美元/桶,当周最高触及88.99美元/桶,最低跌至77.57美元/桶。布伦特1月原油期货整周累计下跌8.46%,收报87.79美元/桶,当周最高触及96.91美元/桶,最低跌至85.78美元/桶。

彭博社报道,中国人民银行(PBOC)和中国金融监管机构发布了一份关于16点计划的通知,以支持房地产市场。该计划包含了一系列支持房地产行业流动性和融资的措施,包括延长债务期限和放宽购房者的首付款规定。有关房地产扶持计划的头条新闻支撑了市场乐观情绪,给原油价格带来一些支撑。

与此同时,中国优化防疫措施,也一度提振了全球第一大原油进口国经济活动和需求复苏的希望。SPI Asset Management管理合伙人Stephen Innes表示,这一政策转向将有助于缓解长期严格防疫限制引发的下行担忧,但没有消除目前封控对需求造成的直接打击。荷兰国际集团在一份报告中说,“最新对隔离要求的放宽无疑是朝着正确的方向迈出的一步,但如果要维持最近这种热情,市场可能需要看到进一步的放宽。”

美国原油库存降幅超预期,也为油价提供些许支撑,尽管成品油库存增加。美国原油协会(API)的最新数据显示,截至11月11日当周,API原油库存减少583.5万桶至4.314亿桶,前值增加561.8万桶,预期减少72.5万桶;汽油库存增加169.2万桶,前值增加255.3万桶,预期减少45万桶;精炼油库存增加85.1万桶,前值减少177.3万桶,预期减少107.5万桶;库欣原油库存减少84.2万桶,前值减少184.8万桶。美国能源信息署(EIA)最新数据显示,截至11月11日当周,美国原油库存减少540万桶至4.354亿桶,预期减少44万桶,前值增加392.5万桶;汽油库存增加220.7万桶,录得2022年7月15日当周以来最大增幅,预期增加31万桶,前值减少89.9万桶;精炼油库存增加112万桶,录得2022年9月16日当周以来最大增幅,预期减少51.3万桶,前值减少52.1万桶;俄克拉荷马州库欣原油库存减少162.4万桶,前值减少92.3万桶。美国上周战略石油储备(SPR)库存减少410.0万桶至3.921亿桶,降至1984年3月以来最低,为连续第62周下降。此外,上周美国国内原油产量持平于1210万桶/日。

市场仍面临供应方面的问题。国际能源署(IEA)周二表示,欧盟即将对俄罗斯原油和油品实施海运出口禁令,七国集团(G7)也将实行价格上限,这将给本已受到高油价和严峻经济挑战困扰的石油市场带来前所未有的不确定性。德国警告称,下个月开始禁止进口俄罗斯原油时,不排除暂时的供应瓶颈。

然而,全球新冠疫情反复,中国新冠肺炎感染病例激增,尤其是中国南部制造业中心广州每日新增本地病例超6千例。这引发中国经济进一步放缓并削弱原油需求的担忧。中国10月份公布的宏观经济数据基本上低于预期,因为中国经济掉头下行。国内新冠肺炎疫情的激增和房地产市场的进一步下滑,以及外部需求的疲软,继续对中国经济造成影响。中国最近加大力度放松“零疫情”措施,并为房地产行业纾困,但尽管公众的不满情绪日益高涨,全国各地的地方政府仍面临加强新冠疫情控制措施的压力。在《金融时报》的一篇文章中,中国的医生警告说,中国不会放松封锁措施:中国的医生警告说,“我们还没有准备好”,因为新冠肺炎“退出浪潮”的威胁阻碍了重新开放的雄心。

美联储上周多位官员发表相对鹰派的讲话,使市场对美国放缓加息步伐的希望落空,也加剧经济放缓的担忧,进而削弱需求。圣路易斯联储主席布拉德表示,即便使用“鸽派”假设,基本货币政策规则也要求美联储的政策利率上升到5%左右,而更严格的假设将要求利率升至7%以上。同时明尼阿波利斯联储主席卡什卡利也表示,由于通胀仍然处在高水平,更多货币政策收紧政策处在酝酿之中。此外,随着美联储的加息步伐仍大于其他央行,使得美元的吸引力进一步增强,也令油价承压,因美元走强对于持有非美货币的原油买家而言更加昂贵。美元指数上周自105.34的多月低点反弹,最高达到107.274水平,录得一个多月来最大单周涨幅。

与此同时,OPEC和国际能源署(IEA)的短期能源展望报告均下调了全球原油需求增长预测,也打压了油价。IEA将2023年全球原油需求增长预期从今年的每日210万桶下调至160万桶,同时预计今年最后一个季度的需求将减少24万桶。“GDP前景已经恶化,与去年相比,22年第四季度全球石油使用量将减少(-24万桶/天)。中国经济持续疲弱、欧洲能源危机、产品裂缝不断扩大以及美元走强,都严重影响了消费,”该机构在报告中表示。而OPEC自4月以来第五次下调了对2022年全球石油需求增长的预测,OPEC将2022年全年世界石油需求增长预测下调至255万桶/日;在2022年第二季度和第三季度,全球石油供应分别超过石油总需求200万桶/天和110万桶/天,突显出明显的供过于求趋势;将2023年全年世界石油需求增长预测下调至224万桶/日;预计2022年全球原油需求增速预期为255万桶/日,此前为264万桶/日;预计2022年全球原油需求为9957万桶/日,此前预计为9967万桶/日;预计2023年全球原油需求为10182万桶/日。

此外,美国钻井公司连续第三周增加石油和天然气钻井平台,给油价带来一些压力。随着原油价格上涨,美国石油钻机数量激增,这表明了美国石油行业对原油价格大幅波动的反应有多快。随着油价回升,活跃钻机数此前一直保持增长态势。活跃钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)最新数据显示,截至11月18日当周,原油钻井总数增加1座至623座,预期为620座;天然气钻井总数增加2座至157座,预期为156座;原油和天然气钻井平台总数增加3座至780座,预期为776座。

展望本周,原油交易者除继续关注API、EIA原油库存和贝克休斯原油活跃钻井数据外,还需留意美国经济数据,包括:10月芝加哥联储全国活动指数变动、11月里士满联储制造业指数、10月营建许可、10月耐用品订单、每周申请失业金人数、11月Markit制造业PMI初值、11月Markit服务业PMI初值、11月Markit综合PMI初值、11月密歇根大学消费者信心指数终值和10月新屋销售。由于耐用品订单在GDP中占比较高,对市场的影响较大,因此,10月耐用品订单数据将吸引市场参与者眼球。美国9月份耐用品订单环比增长0.4%,低于市场预期的增长0.6%,上月为下降0.2%。不包括运输设备的新订单下降0.5%,低于预期的0.2%和修正后前值0%,而不包括国防的新订单增长1.4%,好于预期的0%和前值下降0.2%。运输设备,连续两个月下降,推动了整体耐用品订单放缓。作为备受关注的企业支出计划晴雨表,扣除飞机的非国防耐用品订单9月较前月下降0.7%,远低于预期的增长0.5%,8月数据由增长1.3%下修为增长0.8%,这表明当前的设备支出正在失去动力。鉴于波音飞机订单坚挺,耐用品订单应会上升。

HYCM兴业投资分析师预计,10月耐用品订单将增长0.4%;不包括运输在内的核心耐用品订单将增长0.1%;不包括国防在内的核心耐用品订单将下降0.1%;不包括飞机的非国防耐用品订单也将增长0.4%。若数据符合或好于预期将支撑美元。10月份,美国私营部门商业活动继续加速放缓,标准普尔全球制造业PMI从9月份的52降至50.4,略好于市场预期的49.9。与此同时,标准普尔全球服务业PMI从9月的49.3降至47.8,市场预期为46.6。而标准普尔全球综合PMI从9月份的49.5降至48.2,略好于前值和市场预期的47.3。标准普尔全球市场情报高级经济学家Sian Jones在评论该调查时指出:“需求低迷和对产出前景信心减弱,导致就业近乎停滞。关于自愿离职人员不被替换的报告显示,公司在公布职位空缺和扩大员工数量之前,正在更密切地评估成本和未来需求.私营部门企业试图通过销售价格缓慢上涨来提振需求。尽管放缓,但消费者支付的价格上涨进一步加剧,在本已充满挑战的需求环境中给企业带来了障碍,并在我们接近年底之际描绘出令人担忧的图景。”我们预计美国11月Markit制造业PMI初值将降至49.8的收缩区,服务业PMI初值将降至47.7,而综合PMI初值也将降至47.7。每周初请失业金人数仍然是市场关注的焦点,因为该数据能够比较快速的反应美国就业市场的变化,对美国经济前景的预期有比较重要的参考价值,尤其是美联储调整政策框架后,且美国的通胀水平远超美联储的目标。

美国劳工部最新数据显示,截至11月12日当周,首次申请失业救济金人数为22.2万,略好于市场预期的22.5万,上周为22.6万。而截止11月5日当周,续请失业金人数为150.7万,比前一周修正后的水平增加了1.3万。美国上周初请失业金人数下降,这表明尽管科技行业裁员激增,引起了人们对即将到来的经济衰退的担忧,但大范围裁员现象仍不多见,劳动力市场仍然紧张。这份报告,再加上稳健的消费者支出数据,使美联储有望继续加息,尽管在有迹象表明通胀开始消退的情况下,加息的速度或将放缓。美国房屋市场继续表现低迷。美国9月份新屋销售下降10.9%,折合年率为60.3万套,高于市场预期的下降13.9%,或58.3万套。美国9月份新屋销售大幅下滑,部分扭转了8月份的增幅,原因是抵押贷款利率上升和房价高企导致房屋需求减弱。预计未来几个月的新屋销售可能会继续下降。我们预计10月新屋销售将下降3.8%,年化后为57万套。11月初,美国消费者信心有所减弱,密歇根大学消费者信心指数从10月份的59.9降至54.7,低于市场预期的59.5。1年期通胀预期初值自上月的5.0%升至5.1%,创最近四个月新高,而5年通胀预期初值上升至3.0%,创最近五个月新高。我们预计11月密歇根大学消费者信心指数终值将持平于54.7。

央行动态方面:克利夫兰联储主席梅斯特、堪萨斯联储主席乔治和圣路易斯联储主席布拉德将在不同场合发表讲话。投资者可从中寻找美联储加快缩减购债规模和加息幅度的更多线索。此外,美联储将于周四凌晨3点公布11月货币政策会议纪要,该纪要将揭示美联储对预期中加息步伐放缓的审议情况。自10月CPI数据意外疲弱以来,市场定价已发生显著转变,但美联储官员继续暗示,要确保战胜通胀,还有更多工作要做。事实上,我们不断听到有人说,在加息方面,做得太少的风险超过做得太多的后果。除此之外,投资者还要密切关注全球经济衰退的讨论、乌俄军事冲突和全球疫情的最新进展,这些都会给原油市场带来重大影响。

技术面上看,美油周图保利加通道扩散,油价靠近下轨发展,14和20周均线下滑,慢步随机指标走低。K线图收大实体阴线,表明上方抛压强劲,鉴于技术指标恶化,预计油价本周可能进一步震荡走低。支撑分别位于78.10、76.80、75.50,阻力依次是80.20、81.40、82.60。

布油周图保利加通道扩散,油价靠近下轨发展,14和20周均线下滑,慢步随机指标走低。K线图收大实体阴线,表明上方抛压强劲,鉴于技术指标恶化,预计油价本周可能进一步震荡走低。支撑分别位于85.50、84.20、83.00,阻力依次是87.50、88.80、90.00。

本文源自金融界

相关资讯

博途海外:爱尔兰成各大国际榜单上的大赢家!凭什么?

在许多国际榜单中,通常加拿大、澳大利亚、美国等大国都是榜单的“常客”,但近年来,形势却默默发生了变化。一个低调的欧洲小国——爱尔兰,近年竟登上不少国际榜单,成为国际上的“优等生”!全球最安全国家之一根据《2022全球和平指数》数据显示,爱尔

特稿:百岛扬帆麒麟跃海——平潭的“国际范”是怎么炼成的

新华网福州9月20日电(王永刚 王文清 蒋巧玲)“中国-小岛屿国家海洋部长圆桌会议”即将在平潭召开。这场以“蓝色经济·生态海岛”为主题的高规格会议,让世界的目光再次关注平潭。平潭怎么做到如此不平凡?八年前,提起位于中国福建东南沿海的平潭,人

国际白银价格持续走低期货现货均跌逾4%

中证网讯(记者 周璐璐) 北京时间8月14日下午,国际白银价格持续走低。据Wind数据,截至北京时间15:02,现货白银、COMEX白银分别跌4.04%、4.41%,分别报26.385美元/盎司、26.495美元/盎司。

国际白银创四年内新低

“金九银十”是传统消费旺季,以黄金白银为主的贵金属通常将在这一时期迎来销售高峰。然而,近期国际贵金属市场的价格走势却不太平。由于美元攀升至四年高位,且全球股市反弹,黄金避险功能有所弱化,贵金属的投资吸引力降低。昨日,国际金价继续承压,现货黄

国际白银价格涨势超过黄金

来源:环球时报随着新冠肺炎疫情持续且世界多国可能进一步采取经济刺激措施,贵重金属正在受到资本市场热捧。美国彭博社21日报道,全球黄金价格已激增至近9年来的最高值,银价也触及2014年来的最高点。在美国东部时间7月21日,COMEX(纽约商品

国际白银价格独恋空头银价暴跌逾2%

7月20日讯,白银周一(7月20日)亚市盘初暴跌逾2%,并刷新14.52美元的8个月低位。上周五(7月17日)因美国CPI数据向好,巩固了美联储年内加息的预期,银价承压下探14.81美元。欧盟(EU)上周五敲定了71.6亿欧元(78亿美元)

初请数据强劲国际白银价格大跌

周四(6月4日)因美国初请数据强劲,且希腊推迟偿还IMF贷款引发欧元兑美元走软,银价连续第二日大跌,且一度刷新16.06美元的五周低位。美国劳工部(DOL)周四(6月4日)公布的数据显示,美国5月30日当周季调后初请失业金人数减少0.8万至

国际银价两月涨幅达15%业内人士:不排除白银价格继续走强

截止到3日17点,国际银价为每盎司16.21美元,约人民币每克3.9元,从六月初到现在,两个月时间上涨了近15%。业内人士分析,从白银的长期走势来看,在2011年触及最高价每盎司55美元,也就是每克10.6元后,便一路下跌,也许未来的反弹空

伦敦银值不值得投资

伦敦银即国际现货白银或者现货白银,是一种是利用资金杠杆原理进行的一种合约式买卖。它不像我们通常所说的一手交钱一手交货,而是要求在交易成交后1~2个工作日内完成交割手续,但有些投资者并不在交易后进行白银的实际交割,而只是到期平仓以赚取差价利润

11.2美原油、伦敦银、铜行情解析及操作建议

鑫欣淘金:11.2美原油、伦敦银、铜行情解析及操作建议来点新闻瞅瞅:想知道全球经济是否真的已经复苏,只要看一看澳元的表现就知道了。受澳债收益率上升及大宗商品价格上涨影响,澳元成为6月以来表现最强劲的主要货币之一。一些分析师预计澳元将进一步升

友情链接

天天财经元宇宙中国SEO域名抢注宝宝起名网网站监控北海旅游网萍乡新闻头条网今日榆林三亚婚纱摄影网c语言中文官网建筑建材采购网云南旅游网副业项目网iphone资讯网保山今日新闻网今日临沂丽水新闻头条网惠州新闻头条网端午节气网浙江旅游网世纪数藏NFT南京旅游网杜康酒股票行情网唐氏起名网山西旅游网亚马逊跨境电商天天基金行情网意大利旅游网保龄球初学网信用征信资讯网上海新闻资讯网阿姆斯特丹旅游网普吉岛旅游网荆州新闻头条网斯特拉斯堡旅游网
大多数产品基本伴随着风险,也伴随着争议,比较靠谱的赚钱方式公募基金和银行理财比较合适,另外债券、基金、股票、期货、商品现货、外汇、房地产、保险、黄金也是投资理财不错的选择。
理财投资网 muzen.net©2022-2028版权所有